Finance comportementale
Deux personnes avec le même âge et le même salaire n'investissent pas de la même façon. Votre type décrit votre tempérament face aux baisses, votre goût pour l'autonomie et ce qui vous attire. Votre niveau de risque, lui, dépend aussi de votre situation.
« D'abord ne rien perdre, ensuite seulement gagner. »
Sa règle d'or : Avancez par petites étapes : un plan d'épargne régulier lisse les points d'entrée et rend les baisses moins impressionnantes.
« Un plan clair, des règles simples, et on s'y tient. »
Sa règle d'or : Fixez dès maintenant vos bornes de rééquilibrage (± 5 points par brique) : la discipline fait l'essentiel du travail.
« Je délègue, je verse chaque mois, je regarde une fois par an. »
Sa règle d'or : Automatisez les versements et confiez le reste à une solution simple dont vous connaissez le coût total en francs.
« Quand tout le monde vend, je regarde les prix. »
Sa règle d'or : Écrivez vos règles avant la prochaine baisse : à quel niveau renforcer, avec quelle part maximale.
« Innovation, technologie, nouveaux marchés : je veux en être. »
Sa règle d'or : Gardez une structure « cœur + satellites » : un cœur indiciel large, et au plus une petite part pour les thèmes qui vous passionnent.
« Du concret : immobilier, or, revenus réguliers. »
Sa règle d'or : Les actifs réels diversifient bien, à condition de ne pas dépasser une part raisonnable de l'ensemble.
« Mon argent doit ressembler à mes valeurs. »
Sa règle d'or : Lisez les règles d'exclusion de chaque fonds durable : deux produits « ESG » peuvent être très différents.
« Je ne veux pas rater la prochaine fusée. »
Sa règle d'or : Mettez une règle de 48 heures avant tout achat « coup de cœur » et limitez ces paris à une petite part de l'ensemble.
Le test pose des questions de situation (horizon, réserve, dettes, part de votre fortune) et des questions de tempérament : votre réaction à une baisse de 20 %, un choix entre un gain sûr et un gain incertain, votre réaction face à un placement à la mode et la fréquence à laquelle vous regarderiez vos placements. Ces deux dernières questions s'appuient sur l'aversion aux pertes décrite par Kahneman et Tversky (1979) et sur la « myopie » mise en évidence par Benartzi et Thaler (1995) : plus on évalue souvent son portefeuille, plus les actions paraissent effrayantes.
Le détail des règles est public dans notre méthode.
Non. Il s'inspire de résultats connus de la finance comportementale, comme l'aversion aux pertes et l'effet de la fréquence de consultation, pour décrire des tendances. Ce n'est ni un test psychologique validé ni un conseil en placement personnalisé.
Non. Le niveau de risque (1 à 5) vient de votre capacité et de votre tolérance au risque, et c'est toujours le plus prudent des deux qui est retenu. Le type décrit votre façon d'investir et ce qui vous attire.
Oui. Votre situation, votre expérience et vos goûts évoluent : refaites le test quand quelque chose change, par exemple un achat immobilier ou une naissance.